ماهي آلية التوريق التي طالب اتحاد التأمين باستخدامها كبديل لتحويل الخطر؟

طالب اتحاد التأمين الشركات العاملة في قطاع التأمين في مصر باستخدام ألية توريق التأمين لتحويل الخطر من السوق المصري للأسواق العالمية.

وأوضح اتحاد التأمين في  تقرير حديث أن  تقنية توريق الأخطار التأمينية هي  أحد الابتكارات المالية، وهي استراتيجية أساسية للتحوط ضد الأخطار الحادة، وهو مخطط بديل ومكمل لإعادة التأمين. 

وأوضح أنه يمكن تعريف توريق التأمين على أنه نقل مخاطر الاكتتاب إلى أسواق رأس المال من خلال إنشاء الأوراق المالية وإصدارها وهو أداة بديلة لإعادة التأمين يقوم من خلالها المؤمن بتخفيض الأخطار وتحويلها  لأطراف أخرى. ويتم تصنيفه حسب نوع المخاطر حيث يوجد توريق لمخاطر الحياة وتوريق لمخاطر الممتلكات وكذلك توريق للمخاطر الكارثية.

التوريق في مجال التأمين 

وذكر أنه يسمح  بإستخدام التوريق في مجال التأمين بتمويل خسائر الكوارث عند وقوعها لان شركات التأمين غالبا ما تكون غير قادرة على تعويض جميع الضحايا في الآجال المحددة نظرًا  لكون أموالها وكذلك أموال معيدي التأمين قد تكون غير كافية لتعويض جميع المؤمن عليهم في نفس الوقت، ونتيجة  لذلك، تلجأ شركات التأمين إلى الأسواق المالية حيث المستثمرين الذين يرغبون في المضاربة وشراء الأوراق المالية، لتتمكن من تمويل جزء من الخسائر والذي تم تحويله إلى أوراق مالية.

نشأة استخدام تقنية التوريق في سوق التأمين:-

يعتـبر اسـتعمال تقنيـة التوريـق في سـوق التأمينـات حـديث النشـأة نسـبيا،، حيـث جــاء علـى إثــر إعصــار أندرو  cyclone Andrewالذي ضرب سواحل فلوريدا الأمريكية سنة1992، وخلف أضرارا قدرت بـ20ملياردولار حيث دمر فلوريدا وساحل الخليج ودفع بعض شركات التأمين إلى التوقف عن العمل، وبعـدها بــ18شـهرا ضـرب زلـزال بقـوة 6.7  ريختر شمـال لـوس أنجلـوس وكــان مــن آثاره تدمير40000 منزل، ووفــاة60  شخصــا وأضــرارًا قــدرت بـــ18 مليــار دولار. 

أدى هــذا الحجم الهائل من الأضرار إلى حدوث تغـيرات كبـيرة في سـوق التأمين خاصـة في مجـال الكـوارث الطبيعيـة، الأمر الذى أدى بشركات التأمين إلى تخصيص عشـرات المليارات مـــن الدولارات مـــن أجـــل التأمين الشامل على هـــذا النوع مـــن الأخطار.

وأنشئ علـى إثـــر ذلك هيئة الزلازل بكاليفورنيا لمساعدة شركات التأمين في تحمل أضـرار الكـوارث الطبيعيـة، وبناء على ذلك  تم إصـدار أول سـندات كـوارث Cat Bonds تم تداولها  في الأسواق الماليـة، وزاد استعمال هذه التقنية من قبل شركات التأمين، وطبقت على معظـــم قطاعـــات التأمين مثـــل تأمين السيارات، الصحة، التأمين على الحياة وغيرها من فروع التأمين بعد ما كانت مقتصرة فقط علـى تغطية الأخطار الطبيعية، و مما لا شك فيه أن الكوارث الطبيعية تؤدي إلى تراكم الخسائر بشكل قد يستنزف كافة برامج إعادة التأمين ويؤدي إلى صدمات رأس المال.Capital Shock

آلية توريق أخطار التأمين

تتم عملية توريق أخطار التأمين بواسطة أدوات مالية، تتمثل في سندات التأمينILS، وهذه الورقة المالية المرتبطة بالتأمين، هي أداة مالية لها قيمة إسمية تتعلق بتحقق أو عدم تحقق أخطار التأمين، ومعظم هذه الأوراق المالية تكون مهيكلة في شكل سندات بنسبة فائدة متغيرة وتتعلق بالكوارث الطبيعية، ويسمى هذا النوع الخاص بسندات الكوارث Cat Bonds.