الذهب يعد بمزيد من التألق في عام 2024
سيكون عام 2024 عامًا قويًا للذهب بعد أن حطم رقمًا قياسيًا في العام الماضي، تُعزي توقعات الخبراء بالزيادات المستمرة في أسعار المعدن الأصفر إلى عدة عوامل التي تشمل الانخفاض العالمي في التضخم، وضعف أسعار صرف الدولار الأمريكي، وزيادة المخاوف بشأن استدامة الديون الأمريكية، ومشتريات البنوك المركزية من الذهب والمخاطر الجيوسياسية المستمرة.
أولا: يعني الانخفاض المتماثل في التضخم في كل من الاقتصادات المتقدمة والنامية أن البنوك المركزية مستعدة الآن لخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك الذهب وهو أصل لا يدر عائدًا، هناك مجال أيضًا لمزيد من الانخفاضات المتواضعة في أسعار الفائدة طويلة الأجل وهو تطور حميد للذهب نظرا للارتباطات السلبية طويلة الأمد.
الذهب يتم تسعيره بالدولار
ثانيًا: ستدعم أسعار صرف الدولار الأمريكي الأضعف قليلًا المزيد من المكاسب للذهب، وبما أن الذهب يتم تسعيره بالدولار الأمريكي فإن انخفاض أسعار صرف الدولار الأمريكي يؤدي إلى ارتفاع متواضع في الأسعار، تشير التقديرات إلى أن الانخفاض بنسبة 1% في مؤشر الدولار يتوافق مع ارتفاع سعر تداول الذهب بمقدار 8 دولار للأونصة.
وعلى افتراض أن الدولار يضعف بنسبة تتراوح بين 5% و10% على مدار هذا العام، فمن الواضح أن هذا من شأنه أن يؤدي إلى ارتفاع الأسعار بنحو 40 دولار إلى 80 دولار هذا العام، سوف يؤثر انخفاض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة على الدولار الأمريكي، وسيستفيد الذهب من هذا التطور.
ثالثًا: نعتقد أن المخاوف المتزايدة بشأن القدرة على تحمل ديون الولايات المتحدة ستفيد الذهب، سواء في عام 2024 أو في السنوات المقبلة، إن العجز المالي في الولايات المتحدة يقترب من 8% من الناتج المحلي الإجمالي وهو رقم غير عادي، ويعني الخلل السياسي في الولايات المتحدة أن احتمالات وضع خطة لخفض النفقات المالية ضئيلة.
ونتيجة لهذا فإن نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة سوف تتحرك نحو مستويات تبلغ نحو 130% في الأعوام المقبلة، وهناك ديناميكيات مماثلة واضحة في العديد من الاقتصادات المتقدمة الأخرى، وقد يجتذب الذهب مخصصات متزايدة من الأصول كوسيلة للتحوط.
البنوك المركزية اشترت رقما قدره 1038 طن من الذهب
رابعًا: من المرجح أن يستمر الاتجاه الأخير لمشتريات البنوك المركزية القوية من الذهب حتى عام 2024، في عام 2022 اشترت البنوك المركزية رقمًا قياسيًا قدره 1038 طنًا من الذهب المادي، وفي 9 أشهر الأولي من 2023 اشترت البنوك المركزية نحو 800 طن، وهذه المشتريات الكبيرة أعلى بكثير من المتوسطات الطويلة الأجل وتمثل تغيرًا واضحًا عن العصور السابقة.
الدافع الرئيسي للشراء المكثف للذهب من قبل العديد من البنوك المركزية في الأسواق الناشئة هو الرغبة في تقليل اعتمادها على الدولار الأمريكي باعتباره الجزء الرئيسي من احتياطياتها، ومن المرجح أن هذا سيكون اتجاهًا طويل الأمد للبنوك المركزية في الأسواق الناشئة والتي تمتلك حاليًا حوالي 80% من احتياطيات العملات الأجنبية العالمية، ومع استمرار تنويع الاحتياطيات على قدم وساق.
ومن الواضح أنه سيكون بمثابة رياح خلفية لأسعار الذهب، ستؤدي عمليات الشراء العدوانية أيضًا إلى الحد من الجانب السلبي لأسعار الذهب، في الواقع، لقد فوجئنا بمدى مرونة أسعار الذهب في منتصف عام 2023 عندما ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات فوق 2.50%.
خامسًا: نعتقد أن الذهب قد دخل نظامًا تجاريًا جديدًا، خاصة وأنه كان من المفترض رؤية تداول الذهب عند مستويات أقل نظرًا للارتفاع الكبير في أسعار الفائدة حول العالم خلال العامين الماضيين، ومع ذلك هذا لم يحدث، لقد تم تداول الذهب بمرونة كبيرة على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة القصيرة والطويلة الأجل، بعد هذا الأداء القوي نعتقد أن هذا العصر الجديد للذهب يشير إلى أن المخاطر الهبوطية محدودة، ونتوقع أن يكون الاستثمار الفردي والمؤسساتي قويًا جدًا مع تقدمنا في عام 2024.
المخاطر الجيوسياسية المستمرة ستكون بمثابة دعم هيكلي للذهب
سادسًا: نعتقد أن المخاطر الجيوسياسية المستمرة ستكون بمثابة دعم هيكلي للذهب، لقد أصبحت سياسة الولايات المتحدة منعزلة على نحو متزايد وأقل تركيزا على التطورات الخارجية، وكانت النتيجة أن هيكل السياسة الدولية قبل عام 2016 لم يعد فعالا، يقال إن الفوضى تحب الفراغ وهذا أمر واضح للعيان نظرًا للعدد المتزايد من الصراعات الدولية، وقد يؤدي احتمالية رئاسة ترامب الثانية إلى تدهور العلاقات الصينية الأمريكية بل وحتى العلاقات الأمريكية الأوروبية، نعتقد أن الذهب سيوفر تحوطًا كبيرًا على هذه التطورات.
بشكل عام، نعتقد أن الذهب لديه مجال واسع للتحرك نحو القيمة العادلة على المدى الطويل عند 2200 دولار أمريكي للأونصة في عام 2024 في ضوء عمليات الشراء المكثفة التي تقوم بها البنوك المركزية وربما تخفيضات أسعار الفائدة في وقت أبكر من المتوقع.
هل الذهب استثمار جيد في عام 2024؟
المستقبل لا يمكن التنبؤ به، ومع ذلك، يمكننا دائمًا الاستعداد للمجهول ومساعدة أنفسنا على البقاء مستقرين ماليًا لأي حدث غير معروف، ولهذا السبب يركز الناس على الاستثمار في مختلف أنواع خيارات الاستثمار.
ولكن يظل الاستثمار في الذهب أحد أقدم طرق الاستثمار لأنه يمكن أن يساعدك على إدارة أموالك بشكل أمن والحفاظ عليها حتى خلال فترات الأزمات الاقتصادية، وعلى الرغم من أن الذهب قد لا يوفر لك نفس النتائج التي توفرها الأسهم، إلا أن العديد من الأشخاص ما زالوا يفضلون الاستثمار في الذهب.
إذا كنت تخطط للاستثمار في الذهب، فيجب أن يكون لديك وضوح بشأن كيفية شراءه مما قد يساعدك على البقاء آمنًا ماليًا، وهذا من شأنه أن يضمن حصولك على تأمين مناسب على العناصر التي تشتريها والحصول على الجودة المناسبة من الذهب.
فيما يلي خمسة أسباب تدفعك إلى الاستمرار في الاستثمار في الذهب خلال هذا العام:
التضخم الذي يلوح في الأفق دائمًا
بينما دخلنا جميعًا إلى عام جديد لا يزال التضخم موجودًا، بينما شهد السوق تراجعًا في التضخم في بضعة أشهر من عام 2023، يعتقد الكثيرون أن اتجاه التضخم هذا دوري ولن يعود إلا في عام 2024، ومن ثم يمكنك إضافة الذهب إلى محفظتك الاستثمارية هذا العام، في حين أن التضخم في هذا العام سيكون مختلفًا تمامًا عن التضخم في عام 2023، إلا أنك لا تزال بحاجة إلى الاستعداد لسيناريوهات السوق المتقلبة التي يمكن أن تؤثر على استثماراتك، إحدى فوائد شراء الذهب هي أن هذا الاستثمار لا يتقلب كثيرًا مثل سوق الأسهم.
تنويع المحفظة
إن وضع كل بيضك في نفس السلة هو اقتراح استثماري محفوف بالمخاطر، التنويع مهم في الاستثمار، ومن ثم فأنت بحاجة إلى تنويع محفظتك الاستثمارية مما سيساعدك على تخفيف المخاطر، يمكن أن يكون الاستثمار في الذهب طريقة رائعة لتنويع محفظتك الاستثمارية وإنقاذها من الانهيار في نفس الوقت، على عكس أسهم الأسهم والاستثمارات المالية الأخرى يميل الذهب إلى الاحتفاظ بقيمته، وبالتالي فهو طريقة رائعة لإعداد نفسك لمواجهة عدم اليقين الاقتصادي الذي يمكن أن يؤثر على محفظتك الاستثمارية.
الطلب مستمر
على عكس الأسهم يعد الذهب منتجًا ملموسًا، وفي اللحظة التي تحتفظ فيه به فإنه يوفر لك شعورًا بالأمان، وبالتالي يمكنك دائمًا شراء الذهب الذي يظل مطلوبًا.
بالنسبة للعديد من المستثمرين الذين يشعرون بجنون العظمة بشأن سيناريوهات السوق المتقلبة، يعد الذهب استثمارًا رائعًا يجلب لهم الشعور بالسلام والطمأنينة، عادة ما تكون استثمارات الذهب مضمونة لأنه من الصعب أن تعلن افلاسك عندما تشتري المزيد من الذهب، وبصرف النظر عن كونها ملموسة ومطلوبة يمكنك تسييلها إلى نقود عندما تحتاج إلى المال لمختلف المناسبات الشخصية والمهنية.
التخطيط على المدى الطويل
الذهب هو الاستثمار المثالي لأولئك الذين يريدون تأمين مستقبلهم ويريدون استثمارات موثوقة وبالتالي فهو يحقق نتائج أفضل على المدى الطويل، على الرغم من أن أسعار الذهب لن ترتفع بقوة يوميًا إلا أنها ستوفر لك عوائد أفضل على مدى عقود، وبالتالي، في عام 2024 يمكنك التخطيط لاستثمارات طويلة المدى توفر لك استقرارًا وعوائد أفضل.
بداية جيدة
لم يفت الأوان بعد لاستثمار الأموال، إذا كنت تخطط للاستثمار في عام 2024 فيمكنك دائمًا القيام بذلك عن طريق شراء الذهب، هذه طريقة رائعة لتوفير أموالك واستثمارها في مستقبلك، شراء الذهب لا يتطلب منك دراسة مخططات التنبؤ وتتبع تقلبات السوق، كل ما تحتاج إلى معرفته هو كيفية شراء الذهب المعتمد عالي الجودة والذي يمكن أن يبقى معك طالما يمكنك الاحتفاظ به.
مزايا الاستثمار في الذهب
هناك العديد من الفوائد المرتبطة بالاستثمار في الذهب مثل:
- التحوط ضد التضخم: يثبت الذهب أنه يعكس عوائد إيجابية حتى خلال الأحداث المؤسفة للانهيار الاقتصادي والتقلبات في السوق، وبسبب هذا الاتجاه في الذهب يمكن للمستثمرين استخدامه كأحد أفضل الخيارات للتحوط ضد التضخم وتقلبات الأسعار، لقد أثبتت أنها أصول مفيدة ومربحة على المدى الطويل.
- صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة: على الرغم من أن شراء الذهب فعليًا ينطوي على مخاطر انخفاض القيمة والسرقة، إلا أنه يمكن للمستثمرين تجنب مثل هذه الأحداث المؤسفة من خلال الاستثمار في الذهب من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.
- تطوير محفظة متنوعة: يمكن أيضًا الاستفادة من استثمارات الذهب في تنويع المحفظة الاستثمارية للمستثمر من خلال استثمار سهل ومعروف يقدمه الذهب.
- السيولة: تتميز صناديق الذهب بسيولة عالية، مما يجعل من السهل والسريع للغاية الاستثمار في الذهب والخروج من الاستثمارات.
العوامل التي تؤثر على سعر الذهب
قبل أن الدخول للاستثمار في الذهب يجب علينا فهم العوامل المختلفة التي تلعب دورًا في التأثير على سعر الذهب، وبدون معرفة هذه العوامل قد لا تكون استثماراتهم مربحة إلى أقصى درجة.
- الطلب والعرض: يعد الطلب والعرض أحد أكبر العوامل التي تحدد سعر أي سلعة وكذلك الحال مع الذهب، يعتبر الذهب سلعة صعبة حيث أن الكمية التي يتم استخراجها كل عام ليست كافية، وهذا يعني أن زيادة الطلب على الذهب يؤدي حتمًا إلى ارتفاع أسعار الذهب.
- التضخم: يعد الذهب وسيلة تحوط شائعة وفعالة ضد التضخم، ولذلك، في حالة ارتفاع معدلات التضخم، يختار المستثمرون الاستثمار في الذهب، ونتيجة لذلك يزداد الطلب على الذهب مما قد يؤثر على سعر الذهب.
- أسعار الفائدة: تؤثر أسعار الفائدة على أسعار الذهب بطريقة مثيرة للاهتمام، عندما ترتفع أسعار الفائدة يميل المستثمرون إلى بيع أموالهم الذهبية والاستثمار في الودائع للتمتع بفوائد أسعار الفائدة المرتفعة، وهذا يعني انخفاض الطلب على الذهب مما يعني بدوره انخفاض سعر الذهب، وعلى عكس ذلك، عندما تنخفض أسعار الفائدة يميل المستثمرون إلى تجنب الودائع وبدلًا من ذلك الاستثمار في الذهب، في هذا السيناريو، يزداد الطلب على الذهب يليه ارتفاع في سعره، وبالتالي يمكن القول أن سعر الذهب يتغير عكسيا مع أسعار الفائدة.
- أداء الأسواق الأخرى: يلعب أداء الأسواق الأخرى مثل سوق الأسهم وسوق العملات أيضًا دورًا مهمًا أيضًا، خلال حركة الأسعار السلبية في تلك الأسواق، قد يختار المستثمرون الاستثمار في الذهب، ومع زيادة الطلب قد يرتفع معه سعر الذهب.
